Wells Fargo, Johnson & Johnson için ’yükseliş potansiyeli’ görüyor, ilaç sektöründeki avantajını vurguluyor
Investing.com — Wells Fargo, Cuma günü yayınladığı bir notta Johnson & Johnson’ı Eşit Ağırlık’tan Fazla Ağırlık’a yükseltti. Banka, bu kararı cazip değerleme ve şirketin ilaç büyüme görünümüne olan güvenin artmasına dayandırdı.
Bununla birlikte, banka hisse senedi için fiyat hedefini 170 dolardan 212 dolara yükseltti. Bu hedef, tahmini 2027 hisse başına 12,09 dolar kazancın 17,5 katına dayanıyor.
Wells Fargo şöyle yazdı: “JNJ’nin NTM F/K oranı, S&P 500’e göre yaklaşık %30 iskontoda. Bu oran, 20 yıllık ortalama %5 iskontosuna kıyasla oldukça düşük.” Banka ayrıca hisse senedinin endekse göre beş ve on yıllık ortalamalarının altında işlem gördüğünü belirtti.
Analistler, tarife ve fiyatlandırma risklerinin azalması ve yatırımcıların Johnson & Johnson’ın Stelara’nın münhasırlık kaybı sürecinde büyüme yeteneğine olan güveni göz önüne alındığında, bunun “cazip bir giriş noktası” sunduğunu söyledi.
Bu arada, Wells Fargo, Pfizer’in ABD ilaç fiyatlandırması konusundaki son anlaşmasını, diğer ilaç şirketleri için de “benzer anlaşmaların” muhtemel olduğunun bir işareti olarak gösterdi.
Johnson & Johnson, önümüzdeki dört yıl içinde ABD’de 55 milyar dolarlık AR-GE ve üretim yatırımı yapmayı taahhüt etti. Ayrıca, ilaç üretimini genişletmek için Kuzey Carolina’ya 2 milyar dolar yatırım yapacak.
Notta şu ifade yer aldı: “JNJ’nin hedefi, ABD’de satılan tüm gelişmiş ilaçlarını ABD’de üretmek.”
Sonuç olarak, firma ayrıca yönetimin daha güçlü uzun vadeli büyüme rehberliğini vurguladı. Wells Fargo, “İlaç görünümünde potansiyel yukarı yönlü hareket görüyoruz” diyerek, “mevcut 2027 konsensüsüne toplam yaklaşık 3 milyar dolar potansiyel yukarı yönlü hareket” tahmin etti.
Wells Fargo, Johnson & Johnson’ın iç tahminlerini kullanarak, 2025-2030 ilaç satışları CAGR’sini %7,7 olarak öngörüyor. Bu oran, piyasa beklentisi olan %5,0’in üzerinde.
Analistler şu sonuca vardı: “JNJ’nin İlaç işi 2025-2030 arasında %7,0 CAGR ile büyürse, bu 2030’da konsensüse göre yaklaşık 8 milyar dolar veya %6 yukarı yönlü potansiyel anlamına gelir.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
