Investing.com — Citi Research, Perşembe günü yayınladığı bir notta Burberry Group Plc (LON:BRBY) için tavsiyesini “nötr”den “al”a yükseltti. Bu kararda markanın artan ivmesi ve ABD’deki büyüme potansiyeli etkili oldu.
Aracı kurum, yeni fiyat hedefini temettüler dahil %28,7’lik toplam getiri öngören 9,25 sterline düşürdü. Önceki hedef 9,80 sterlin seviyesindeydi.
Bu karar, Burberry’nin klasik İngiliz tasarımına ve dış giyim ile atkı gibi temel kategorilere odaklanan “Burberry Forward” stratejisinin etkisini göstermeye başladığına dair işaretleri takip ediyor.
Citi’nin özel araştırması, daha zayıf makro ortama rağmen, tüketicilerin zamansız tasarımla güçlü bağlantılar kurduğunu ve önümüzdeki altı ay içinde olumlu satın alma niyeti gösterdiğini ortaya koydu.
Rapor, Burberry’nin 2026 ve 2028 mali yılları arasında satışlarda %7, düzeltilmiş EBIT’te %56 ve hisse başına kazançta %77 bileşik yıllık büyüme oranları sağlayacağını öngörüyor.
2028 mali yılı EBIT’inin 364 milyon sterline ulaşması bekleniyor. Bu rakam, konsensus tahminlerinin %25 üzerinde ve beklenen EBIT marjı %13 seviyesinde.
Şubat ayından bu yana hisse fiyatında %40’lık düşüşün ardından, Burberry 2026 kazançlarının yaklaşık 18 katı ve 2027 kazançlarının 12 katı seviyesinde işlem görüyor. Citi, bu seviyeleri toparlanma potansiyeli göz önüne alındığında makul buluyor. Hisse senedi, Hermès hariç lüks rakiplerine göre yaklaşık %10 iskontolu değerleniyor.
Web trafiği ve sosyal medya etkileşimi iyileşti. Burberry, trençkot ve atkı için çevrimiçi aramalarda öne çıkıyor.
Citi’nin araştırmasına göre şirket, lüks dış giyim markaları arasında en yüksek Net Promoter Score’u elde etti.
Onların görüşüne göre, Burberry’nin ABD’de başarılı olma şansı hala yüksek. Orada yeterince temsil edilmese de Burberry, olası ABD tarifelerinin %75’ini fiyatlandırma ve tedarik zinciri değişiklikleri yoluyla absorbe edebilir.
Bununla birlikte, kısa vadeli zorluklar devam ederken, Citi mevcut değerlemenin aşırı kötümser varsayımları yansıttığını düşünüyor. Şirket imajını ve operasyonlarını yeniden konumlandırdıkça uzun vadeli yükseliş potansiyeli görüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
